วัตถุประสงค์ของโครงการในการดำเนินการสำรวจ ออกแบบ โครงการพัฒนาแหล่งน้ำลุ่มน้ำห้วยหลวงตอนบน จังหวัดอุดรธานี มีดังต่อไปนี้

          1)  เพื่อเป็นแหล่งกักเก็บน้ำให้เกษตรกรในพื้นที่โครงการมีน้ำใช้ในการเพาะปลูกอย่างเพียงพอทั้งในฤดูฝนและฤดูแล้ง ซึ่งจะช่วยลดผลกระทบจากปัญหาการขาดแคลนน้ำ และส่งเสริมให้เกษตรกรรมมีความมั่นคงและยั่งยืน

          2)  เพื่อบรรเทาความเสี่ยงของการเกิดน้ำท่วมในพื้นที่โครงการและบริเวณใกล้เคียง โดยช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการควบคุมและระบายน้ำในช่วงฤดูน้ำหลาก

          3)  เพื่อพัฒนาและปรับปรุงระบบบริหารจัดการน้ำในพื้นที่ลุ่มน้ำห้วยหลวงให้มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น สามารถรองรับการใช้น้ำในด้านต่าง ๆ ได้อย่างเหมาะสม